何种委托理财可享受信托优势?

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2018-10-09

  为推动委托理财市场更好更快的发展,加强对各类委托理财行为的规范和管理势在必行。 要规范和管理委托理财行为,首先要明确各类委托理财行为归属何种法律关系。

我们认为,根据我国现行法律、法规和各种相关规范性文件的规定,目前市场上存在的各类委托理财行为应分属律关系和信托法律关系以外的其他法律关系两类。

属于信托法律关系的委托理财行为,才能够实现信托财产的独立性,并享受破产隔离等信托优势。   根据我国信托法的规定,信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。

委托人将其财产委托给受托人设立信托后,委托的财产成为信托财产,信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。

  这里包含两层含义:其一,信托财产的所有权在信托终止前不再属于委托人,由受托人以自己的名义占有、使用、收益和处分;其二,对受益人而言,委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时,信托财产不作为其遗产或者清算财产。 这就宣告了信托财产的独立性,这是信托法律关系的核心。

  判断某种委托理财行为是否属于信托法律关系的根本标准,就是看委托人将其财产委托给受托人后,委托的财产是否具有了独立于委托人的法律地位。

  依上述标准,我们来分析以下各类委托理财行为是否属于信托法律关系:  1.信托公司信托业务  无疑,信托公司根据《信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》和其他相关信托业务规范,开展信托业务,发行信托计划,受托管理、运用和处分信托财产的行为当然属于信托法律关系。

  2.个人理财业务  根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和相关业务规范的规定,商业银行开展个人理财业务可以向客户提供综合理财服务。

综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上,接受客户的委托和授权,按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 在综合理财服务活动中,客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式,进行投资和资产管理,商业银行接受客户委托进行投资操作和资产管理等业务活动,应与客户签定合同,确保获得客户的充分授权。 商业银行应妥善保管相关合同和各类授权文件,并至少每年重新确认一次。   可见,在商业银行的理财服务活动中,商业银行与客户间形成的是委托代理关系,客户委托的财产的所有权并没有转移给提供理财服务的商业银行,并不独立于客户的其他财产。   因此,商业银行设立理财计划不构成信托法律关系。